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第58章 股票交易系统（第1页）

交易系统，就是为了在各种交易市场中（股票、期货、外汇、黄金）获取稳定收益的一套买卖规则。

以股票交易系统为例：

按照决策的方式，可以分为量化交易系统和人工判断系统。前者有详细的、确定的买卖规则；后者由人决定买卖时机。

对于普通投资者而言，通常不需要量化交易那样复杂的算法，但可以参考量化交易的模式，学习构建自己的交易系统。甚至可以慢慢的从量化交易的方式，升级成为量化与人工判断结合的方式。

一套股市交易系统至少应该包括一、趋势判断；二、买卖时机；三、风险控制；四、收益追踪。

趋势判断是为了决定买入股票的资金量，行情好多买，行情不确定少买；

决定买卖时机的方法有很多，但交易系统一旦设计好了，就应该坚决的执行；

风险控制是在股价没有按照交易系统的提示运行，或者股价浮亏超过预定幅度时，控制风险的一种手段。它可以有多种形式：单笔亏损达到一定幅度（一般是10%）;账号总亏损达到一定幅度（一般是3%以内）；或者提高交易系统卖点的敏感程度（N日内回落N%，或者降低指标参数，能更早的出现卖点）。

收益追踪是通过历史回测，检查该系统在股票应用的有效性。一般认为，在历史行情中有效应用的交易系统，才有可能获利（实际情况并非如此，交易系统也有周期性和适用范围，但一般人不敢用在历史行情无效的交易系统）。

在设计交易系统时，可以用很简单的方法，比如很多常用的技术指标，也可以把多种方法结合运用。

最常见的交易系统设计思路有：

一、趋势跟随型交易系统。

该系统认为，趋势的运行具有延续性，所以只要跟随趋势操作就能获利。它是一种右侧交易的理念。

量化趋势跟随型交易系统常用的技术指标有：MA、BOLL；

人工判断趋势跟随型交易趋势常用的思路有：趋势线理论、波浪理论。

二、反趋势型交易系统。

与趋势跟随型交易系统试图捕捉大波段涨势不同，反趋势型交易系统，试图在中短周期的小波段行情中获利，所以它的交易机会更多。

量化反趋势型交易系统常用的技术指标有：KDJ、RSI；

人工判断反趋势型交易系统常用的思路有：压力支撑理论、箱体理论。

三、突破型交易系统。

由于股价在一定区间内横盘，可能是多空力量达到平衡的表现。所以有一方力量（多头或空头）突然出手，导致股价形成突破时，可能会有交易的机会。

突破型交易系统，就是在捕捉股价从一个平台突破后的获利机会。

量化突破型交易系统常用的技术指标：BOLL、MA；

人工判断突破型交易系统常用的思路有：形态理论、跳空缺口理论。

四、价格区间交易系统

是利用价格在一个区间内波段式循环的走势，反复进行交易的系统。由于该系统仅适用于有这一走势的股票，所以对投资者经验的要求较高。

与该系统类似的是网格交易系统，就是把股价划分成若干区间，再在各区间内增减仓位的策略。